ETF周报（20240722-20240726）

时间： 2024-07-30 04:49     

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摘要

二级市场概况：样本期内中证2000、标普500和SGE黄金9999本周收益排名靠前，分别为-0.83%、-0.83%和-1.68%。南华商品指数的收益为-2.37%。国防军工、环保和电力设备的收益排名靠前，分别为1.43%、0.87%和-0.28%，有色金属、食品饮料和电子的收益排名较为靠后，分别为-7.08%、-6.34%和-5.29%。

ETF产品概况：根据ETF基金的所标的产品类型及持仓将基金分股票、QDII、商品、债券和货币类ETF，并根据基金所跟踪指数将股票型ETF分为行业主题型、宽基型和风格型ETF。样本期内债券ETF的平均表现最优，加权平均收益为0.06%；宽基ETF的平均表现最差，加权平均收益为-3.45%。根据ETF所跟踪指数及其成分股上市板块将部分ETF进行归类，其中所有成分股都为港股、美股和日股的ETF才会被归为对应类别。样本期内，中证2000和中证1000对应的ETF市场表现较好，加权平均收益分别为-0.77%和-2.43%；科创板相关和美股ETF的市场表现较差，加权平均收益分别为-4.09%和-3.97%。

ETF新发及上市情况：在样本期内有2只基金成立，为万家中证半导体材料设备主题ETF和国泰中证港股通高股息投资ETF；有1只基金上市，为华夏中证全指公用事业ETF。

风险提示：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。

下文数据统计截止日期为20240726，样本期为20240722-20240726，近20日数据为统计截止日期在内的最近20个交易日。

二级市场概况

统计A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数的走势，样本期内中证2000、标普500和SGE黄金9999本周收益排名靠前，分别为-0.83%、-0.83%和-1.68%。南华商品指数的收益为-2.37%。

继续统计了A股、海外主要宽基指数估值情况以及最近1年的估值分位数情况，样本标普500的PE估值分位数最高为87.70%，中证2000的估值分位数最低为2.16%。

计算所有申万一级行业在样本期内的收益情况，其中国防军工、环保和电力设备的收益排名靠前，分别为1.43%、0.87%和-0.28%，有色金属、食品饮料和电子的收益排名较为靠后，分别为-7.08%、-6.34%和-5.29%。

估值角度来看，估值排名分位数最高的三个行业分别为电力设备、煤炭和房地产，分别为77.37%、76.13%和75.31%，估值排名分位数较低的三个行业分别为食品饮料、社会服务和轻工制造，分别为0.41%、0.82%和0.82%。

ETF产品概况

ETF市场表现

根据每只ETF基金的规模和样本期内市场表现计算了不同分类情况下ETF每类基金的加权平均收益。

根据ETF基金的所标的产品类型及持仓将基金分股票、QDII、商品、债券和货币类ETF，并根据基金所跟踪指数将股票型ETF分为行业主题型、宽基型和风格型ETF。样本期内债券ETF的平均表现最优，加权平均收益为0.06%；宽基ETF的平均表现最差，加权平均收益为-3.45%。

根据ETF所跟踪指数及其成分股上市板块将部分ETF进行归类，其中所有成分股都为港股、美股和日股的ETF才会被归为对应类别。样本期内，中证2000和中证1000对应的ETF市场表现较好，加权平均收益分别为-0.77%和-2.43%；科创板相关和美股ETF的市场表现较差，加权平均收益分别为-4.09%和-3.97%。

将具有较高行业属性的ETF分类为科技、消费、生物医药、周期、金融地产和传统制造6大板块。样本期内，传统制造板块ETF的平均表现最优，加权平均收益为0.43%；消费板块的平均表现最差，加权平均收益为-5.39%。

按照主题角度来看，样本期内，军工和非银ETF的表现较好，加权平均收益分别为1.21%和0.06%；芯片半导体和消费电子ETF的平均表现排名较为落后，加权平均收益分别为-5.86%和-5.43%。

ETF资金流入流出情况

根据每只ETF在样本期内的收益情况和数据截止日期的ETF规模计算出忽略ETF涨跌后ETF的调整后规模，从而计算出由基金申购赎回导致的资金净流入流出情况。

从不同类别ETF角度来看，宽基ETF的资金净流入最多，为431.37亿元；行业主题ETF的资金净流入最少，为-1.96亿元。

从ETF跟踪指数及其成分股上市板块角度来看，沪深300ETF的资金净流入最多，为302.01亿元；科创创业50ETF的资金净流入最少，为-0.95亿元。

从行业板块角度来看，科技板块ETF的资金净流入最多，为12.06亿元；金融地产板块ETF的资金净流入最少，为-17.71亿元。

从主题角度里看，芯片半导体和红利ETF的资金净流入最多，分别为12.47亿元和7.36亿元；非银和光伏ETF的资金净流入最少，分别为-14.92亿元和-4.57亿元。

从每个ETF不同类别和每个不同行业板块中找出资金净流入排名前5的ETF基金，每类基金中资金净流入排名前5的ETF产品如下：

ETF成交额情况

统计了每只ETF包括数据截至日期在内的5个交易日和20个交易日的日均成交额，并计算了近5个交易日的日均成交额相对近20个交易日的日均成交额的变化率。

从不同类别ETF角度来看，商品ETF的日均成交额变化率增长最多，为7.88%，债券ETF的日均成交额变化率减少最多，为-11.48%。

从ETF跟踪指数及其成分股上市板块角度来看，MSCI中国A股概念ETF的日均成交额变化率增加最多，为13.33%，日股的日均成交额变化率减少最多，为-52.44%。

从行业板块角度来看，传统制造板块的日均成交额变化率增加最多，为7.71%，周期板块的日均成交额变化率减少最多，为-9.80%。

从主题角度里看，芯片半导体和非银ETF的近5日日均成交额居前，分别为36.14亿元和16.14亿元；军工和低碳环保ETF的日均成交额变化率增长最多或减少最小，分别为22.26%和13.65%，消费电子和央国企ETF的日均成交额变化率减少最多或增长最小，分别为-11.99%和-11.17%。

同样，从每个ETF不同类别和每个不同行业板块中找出日均成交额变化率排名前5的ETF基金，其中我们剔除了规模小于1亿元的ETF基金，每类ETF中日均成交额变化率排名靠前的ETF如下：

ETF融资融券情况

在样本期内，所有股票型ETF的融资净买入为28.71亿元，融券净卖出为-2.99亿元。统计所有股票型ETF中融资净买入排名前10和融券净卖出排名前10的ETF基金。样本期内，华泰柏瑞沪深300ETF的融资净买入最多，国泰中证医疗ETF的融券净卖出最多。

ETF新发及上市情况

在样本期内一共有 2 只基金成立，1 只基金上市。

本内容源自2024年7月29日发布的报告《ETF周报（20240722-20240726）》

署名分析师：王湘萍 S0650511010003

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