这两天菜粕逼仓传得沸沸扬扬的。
所以我也想说一下逼仓。
临近交割月确实容易出现逼仓的情形。
暴跌或者暴涨,都是暴利的机会,前提是你站队正确,并且及时平仓。
逼仓主要是两种情形,一个是多逼空,一种是空逼多
逼仓,逼仓,就是逼着对手平仓。
多逼空:多头逼迫空头
多头利用资金优势不断增加仓位,另外一边在现货市场上大量收购并囤积可用于交割的实物,等到交割的时候,空头没有足够的货进行交割,最终空头要么高价买入期货合约平仓,要么就是高价买入现货交割,或者接受交割违约罚款,多头从而牟取暴利。
空逼多:空头逼迫多头
空头利用资金或实物优势,在期货市场上大量卖出某种期货合约,使其拥有的空头持仓大大超过多头能够承接实物的能力。由于空头的大量抛空,期货不断下跌,迫使投机多头以低价卖出持有的合约认赔出局,或出于资金实力不能接货而受到违约罚款,空头从而牟取暴利。
逼仓的前提是一方面需要有足够的资金,另一方面还需要有足够的货源用于交割。
正常逼仓是自然发生的,是市场行为。
正常逼仓发生的条件通常有以下三点:
第一,价格比较低,现货商难以接受,也即是跌到成本线附近。
第二,市场货源极少,上游和下游库存极低,短期内空头不可能拿出货。第三,生产商具有一定的垄断性,容易联合起来限价;或者该商品大部分依靠进口,国内不能自给自足。
我把这几条展开说一下。
1.菜粕当前价格确实较低,也确实到了成本线附近。
2.菜粕当前库存不属于极低,只是注册仓单较低。
3.菜粕生产商没有多少垄断性,菜粕对外依存度是18%左右。
昨天菜粕的上涨大概率是情绪上的一次宣泄,最近菜粕确实跌的有点多了。
这是菜粕的仓单,从郑交所网站下载的。
截至7月17号夜盘11点钟,菜粕的持仓量124万多手,确实超过往常很多。
菜粕2409合约目前上面资金有43亿+。
高持仓、低价格,是存在逼仓基础的。能不能逼仓,还要看参与的人群。
天时地利人和,能不能出现大行情,需要我们继续密切关注。
这个时间我认为不用太久。
当前主力合约持仓量超过100万的只有4个,除了螺纹钢和豆粕是常驻之外,这次增加了菜粕2409和热卷2409