转自：经济日报
“忙”，是个人养老金制度正式向全国推开后，公募基金销售人士小刘的一大体验。“制作物料、进行公司产品宣传、与销售客户对接解答疑问，忙得连轴转。”小刘告诉记者，短期内多了不少投教和宣传需求。
在业内人士看来，个人养老金业务是基金公司的必争之地。在持续丰富完善产品线的基础上，基金公司须从投研能力、队伍建设、市场营销、投资者教育等方面持续发力，以期在这一蓝海拥有一席之地。
借制度“暖风”发力养老金融
个人养老金制度向全国推开，这在公募机构人士眼里是“早晚的事情”。
2022年11月，监管部门发布个人养老金投资公募基金配套规则，指导公募基金行业充分做好业务和技术准备，顺利完成产品和销售机构名录确定、系统对接测试等基础工作，这为个人养老金制度全面落地实施建立了较好的行业基础。同时，纳入个人养老金投资名录的养老目标基金均增设专门份额，并实施管理费、托管费优惠安排，提升产品吸引力。
近期，乘着个人养老金制度向全国推开的“东风”，公募基金加大了宣传力度，以期提升投资者养老投资素养。“这两年，公司一直对养老金业务进行资源倾斜。”某中型基金公司相关人士透露，养老金融大有可为，目前政策也给予了充分空间，特别是向全国推开后，意味着市场更大了。谁产品设计得好、服务到位，抢占市场就更有先机，特别是政策刚刚出台，更需要及时解读和推广，公司也在这段时间加大了宣传力度。
拉长周期来看，不少公司早有布局，只待政策落地大展身手。天弘基金相关人士表示，自2012年起公司就着手进行养老金方向的产品开发、政策研究、用户研究和投资者教育。未来，天弘基金将继续为投资者提供专业、精深的养老投资服务。
南方基金表示，公司一直将养老金业务作为战略性业务，形成了覆盖一二三支柱的完备的养老资产管理体系。养老金业务已成为公司的基石业务之一，养老金业务管理规模已达公司总管理规模的三分之一。
多措并举提升投资吸引力
养老金投资业务要看当下，更要着眼长远。作为养老产品和服务的供给主力，多家公募基金从产品设计、投研能力、队伍建设、投资者教育等方面谋篇布局，以提升产品吸引力。
富国基金表示，金融机构要以长远的战略视角，系统规划和布局，从组织架构、公司治理、文化建设、资源投入等方面予以重视，全面促进养老第三支柱发展。具体而言：一是聚焦投研能力提升，持续优化投研体系建设，秉持长期投资、价值投资理念；二是强调人才队伍建设，重视梯队化管理，健全长周期考核和激励约束机制；三是重视信息技术应用，加大科技投入，探索运用金融科技等手段，夯实信息系统的服务能力；四是优化产品设计，从费用费率、申赎机制、收益分配等方面入手，便利不同的资金投资与使用需求。
南方基金表示，公司将坚定打造养老金融战略高地，主动落实“推动中长期资金入市”的政策要求，以各类养老客户为中心，持续提升投研能力，强化风险控制，健全长周期考核机制，三支柱发展并举，丰富各类养老产品策略，为客户提供“产品＋账户＋陪伴”三位一体的综合性服务，积极服务个人养老金高质量发展，承担起更好满足日益多元化的养老金融需求、实现养老资金保值增值的使命任务。
助力投资者加大逆周期布局
此外，发展个人养老金市场，需要供需两端共同发力。业内人士认为：一方面，基金公司要丰富产品供给、优化产品渠道、提升运营效应、加强投资者教育；另一方面，投资者应提高个人金融素养、提前安排好养老投资。
“个人养老金制度起步不久，对于养老产品的净值波动，投资者会有一个适应的过程。”南方基金表示，在个人养老金产品制度安排上，养老FOF的Y份额着重设计了最短持有期。同时，资产管理机构应发挥养老金投资长钱、稳钱的优势，帮助投资者加大逆周期投资布局。
如何挑选适合的个人养老金产品？
博时基金指数与量化投资部基金经理尹浩认为，在配置个人养老金产品时：首先，要综合评估自己的风险偏好和承受能力；其次，根据风险偏好和承受能力，选择大类资产，确定各大类资产比例；最后，根据基金产品的费率、预期收益率、波动率等因素确定具体投资标的。
易方达基金建议，投资者应结合自身风险承受能力和投资目标选择适合的指数基金。如果投资者追求长期相对稳健回报，可关注沪深300、中证A500等宽基指数产品以及中证红利等红利策略指数产品。对于追求成长潜力的投资者，可以考虑适当配置科创板50、创业板等成长性较强的指数基金。此外，对于风险偏好更高的投资者，还可以关注指数增强型基金。