利率债二级
周二债市积极情绪主导，成交较前日放量。国债期货10Y主力合约高开走低反弹后横屏震荡，最终全天收涨0.09%，振幅0.12%。联动银行间利率债现券收益率大多下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放840亿元】中国央行今日开展860亿元7天期逆回购操作，因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放840亿元。
数据方面：无
一级市场：
240203X18，5年期，加权利率1.9963%，全场倍数3.5倍，边际倍数1.23倍。中债估值2.1025，招标结束前，二级市场BID/OFR在2.095/2.094，成交在2.095。中标综收:2.0549 (缴款日），中标综收较估值低4.76BP，中标综收较成交低4.01BP。
240210X13，加权利率2.2724%，全场倍数4.2倍，边际倍数1.48倍。中债估值2.34，招标结束前，二级市场BID/OFR在2.333/2.3325，成交在2.3325。中标综收:2.3102 (缴款日），中标综收较估值低2.98BP，中标综收较成交低2.23BP。
09240412Z03，2年期，加权利率1.8119%，全场倍数4.33倍，边际倍数6.5倍。中债估值1.945，招标结束前，二级市场BID/OFR在1.93/1.93，成交在1.93。中标综收:1.8595 (缴款日），中标综收较估值低8.55BP，中标综收较成交低7.05BP。
09240407Z12，7年期，加权利率2.18%，全场倍数7.24倍，边际倍数1.75倍。中债估值2.275，招标结束前，二级市场BID/OFR在2.27/2.285，成交在2.27。中标综收:2.2105 (缴款日），中标综收较估值低6.45BP，中标综收较成交低5.95BP。
二级市场：
国债方面：
86D贴现国债249934成交在1.51；1年国债200005成交在1.6375-1.6425；3年国债240003成交在1.89-1.896；5年国债230022成交在2.04-2.048；7年国债240006成交在2.1825-2.197；10年国债240004成交在2.277-2.285；30年国债230023成交在2.485-2.505。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.735-1.75；1年非国开240401成交在1.75-1.755；3年国开240202成交在1.975-1.985；3年非国开220402 成交在2.00-2.005；5年国开230208成交在2.08-2.09；5年非国开240305成交在2.1375-2.145；7年国开210205成交在2.2525-2.26；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.3565-2.3675；10年非国开230420成交在2.3715-2.38。
利率债短券
今日资金面总体偏紧转松，短券成交活跃，收益率小幅上行。
周三招标：
1Y 240411X6 90亿
周三上市：
--
今日招标：
--
地方债二级
今日地方债情绪较好，收益率继续下行，新发一级半需求涌现，交投也十分活跃。
71D 104692 19山东债46 1.4 票面3.20 估值1.5426 （项目债）
1.39Y 2271968 22河南债89 1.75 票面2.35 估值1.7544 （一般债）
2.99Y 2271149 22湖北债115 2 票面2.68 估值2.0030 （项目债）
4.37Y 2371339 23河北债61 2.12 票面2.80 估值2.1388 （一般债）
4.42Y 198897 23湖南138 2.135 票面2.74 估值2.1412 （一般债）
4.9Y 2405278 24广东债34 2.14 票面2.20 估值2.1474 （一般债）
4.9Y 2405278 24广东债34 2.135 票面2.20 估值2.1474 （一般债）
4.9Y 2405278 24广东债34 2.1375 票面2.20 估值2.1474 （一般债）
4.91Y 2205729 22上海债07 2.13 票面2.91 估值2.1481 （一般债）
4.94Y 2405304 24宁波债08 2.16 票面2.15 估值2.1620 （项目债）
4.95Y 231825 24天津19 2.165 票面2.20 估值2.1621 （项目债）
4.95Y 231821 24天津15 2.165 票面2.25 估值2.1621 （一般债）
5.08Y 2271536 22上海债15 2.15 票面2.91 估值2.1593 （项目债）
5.17Y 801005 22四川87 2.155 票面2.82 估值2.1728 （一般债）
6.6Y 2405005 24山东债01 2.245 票面2.62 估值2.2476 （一般债）
6.81Y 809150 24北京20 2.2475 票面2.37 估值2.2534 （一般债）
6.89Y 2405285 24山东债19 2.29 票面2.38 估值2.2476 （项目债）
6.95Y 2405318 24河南债18 2.2875 票面2.36 估值2.2865 （一般债）
6.95Y 2405318 24河南债18 2.285 票面2.36 估值2.2865 （一般债）
6.97Y 2405367 24河南债20 2.3 票面2.33 估值2.2890 （项目债）
7.64Y 2205058 22厦门债01 2.3 票面2.86 估值2.3173 （一般债）
8.93Y 2305507 23湖北债66 2.35 票面2.81 估值2.3569 （项目债）
9.09Y 2305738 23吉林债20 2.404 票面2.83 估值2.4040 （项目债）
9.2Y 198319 23广东债61 2.35 票面2.70 估值2.3430 （项目债）
9.33Y 2371263 23重庆债58 2.36 票面2.95 估值2.3674 （一般债）
9.33Y 2371262 23重庆债57 2.36 票面2.95 估值2.3674 （一般债）
9.61Y 2405030 24江西债01 2.37 票面2.69 估值2.3757 （一般债）
9.99Y 198509 24广东债59 2.375 票面2.38 估值2.3750 （项目债）
11.98Y 173693 21福建19 2.43 票面3.71 估值2.4351 （项目债）
12.42Y 173881 21广东95 2.41 票面3.48 估值2.4375 （一般债）
12.93Y 2205788 22江苏债12 2.44 票面3.21 估值2.4453 （项目债）
17.45Y 2171361 21浙江债67 2.495 票面3.50 估值2.5130 （项目债）
19.79Y 2405171 24浙江债15 2.515 票面2.52 估值2.5281 （项目债）
19.95Y 2405337 24广东债41 2.51 票面2.62 估值2.5290 （项目债）
29.74Y 2405137 24辽宁债05 2.55 票面2.58 估值2.5752 （项目债）
29.74Y 2405137 24辽宁债05 2.555 票面2.58 估值2.5752 （项目债）
债券借贷
今天市场需求旺盛，全天成交2302亿，较前一交易日增加163亿。
今天续做较多，主要活跃券借贷余额均呈现不同程度的下降。230023跨月紧平衡，240006跨月紧张，2400002较为紧张，其他券供应充足。
价格方面230009、230023、240205、240210继续下降1bp，2400002上涨2bp。
